LE CANDELE GIAPPONESI : ON NECK , IN NECK , THRUSTING LINE - ULTIMA PARTE

Sono tre formazioni che indicano la continuazione del trend ribassista. Sono patterns formati da due candele, la prima una black candle e la seconda una white candle con un real body non troppo grande e senza upper shadow, a seconda della chiusura di quest’ultima il pattern avrà nomi diversi.

On Neck Line, la candela bianca avrà la chiusura allo stesso livello del minimo della candela nera.In Neck Line, la chiusura della black candle e della white candle saranno allo stesso livello.Thrusting Line, può essere anche visto come un debole segnale di inversione, la chiusura della white candle sarà all’interno del real body della black candle ma non ne supererà la metà.

Questa era l'ultimo dei post dedicato alle candele giapponesi , che ritengo molto utile per riconoscere i principali pattern ; tengo a precisare che gli articoli sono tratti dal sito di finanza on-line www.csifinanza.investireoggi.it che ringrazio.
Per chi fosse interessato ho creato un documento word che contiene tutti gli articoli , potrete inviarmi una richiesta via mail e ve lo inviero gratuitamente , così bastera' stamparlo e lo si avrà a disposizione quando si vuole.

Bun trading a tutti

LE CANDELE GIAPPONESI : RISING , FALLING THREE METHOD

A seconda della fase di mercato in cui ci troviamo, il pattern prende il nome di Rising se ci segnala la continuazione del trend rialzista o Falling se siamo in fase ribassista.

Il pattern non è formato da un numero definito di candele, idealmente dovrebbero essere cinque ma nella realtà questo può variare, è indispensabile però che, nel caso della continuazione rialzista, la prima e l’ultima candela siano bianche mentre dovranno essere nere se il trend è ribassista. Le candele comprese tra la prima e l’ultima dovranno avere il real body contenuto nel range della prima e l’ultima dovrebbe essere una Long Candle.

Sostanzialmente questo pattern ci indica un momento di accumulazione prima di riprendere il trend, i volumi della candele comprese tra la prima e l’ultima dovranno confermalo quindi è importante che siano minori rispetto alla media del periodo per poi aumentare durante la formazione dell’ultima candela.

LE CANDELE GIAPPONESI : THREE WHITE SOLDIERS

E’ un pattern di continuazione del trend rialzista che incontriamo dopo che questo ha vissuto una fase di indecisione.

Il Three White Soldiers è formato da tre candele bianche crescenti dove l’apertura della seconda e della terza si troveranno all’interno del real body della prima e della seconda candela e ognuna avrà la chiusura molto vicina al massimo di giornata per cui le upper shadows saranno poco pronunciate o inesistenti. La sua comparsa è utile per confermare la ripresa dell’uptrend.

Esistono due varianti al pattern che ci daranno però un segnale di’inversione, la prima prende il none di Advance Block, si forma come il Three White Soldiers ma le due candele finali hanno un real body di piccole dimensioni e lunghe upper shadows, questa formazione ci indicherà una perdita di forza del trend rialzista.

L’altra variante prende il nome di Stalled Pattern, la seconda candela sarà una candela con un real body decisamente ampio e non sarà presente l’upper shadow mentre la terza avrà un’apertura in gap up, un piccolo real body e una lunga lower shadow. La comparsa dello Stalled Pattern mette in discussione la continuazione del trend rialzista.

LE CANDELE GIAPPONESI : UPSIDE GAP TWO CROWS BEARISH

L’ Upside Gap Two Crows Bearish è’ un pattern con sole implicazioni ribassiste che incontriamo al termine di un uptrend rialzista, si compone di tre cadele.

La prima sarà una Long White, la seconda di colore nero aprirà in gap up mentre la terza candela, anche lei di colore nero, avrà un’apertura maggiore e una chiusura minore rispetto alla precedente, così facendo il suo real body conterrà interamente quello della seconda candela.

Va messo in evidenza che la chiusura della terza candela non dovrà essere inferiore a quella della prima candela bianca che forma il pattern.

Quando compare questa figura in genere il mercato è già abbastanza tirato, la seconda candela apre in gap up indicandoci ancora della forza ma poi la giornata chiuderà con il segno meno anche se non andrà a terminare sotto la chiusura del giorno precedente, il giorno successivo in apertura assisteremo nuovamente ad una prova di forza ma durante la contrattazioni i ribassisti vinceranno nuovamente portando le quotazioni a chiudere al di sotto della candela precedente, a questo punto il trend risulterà essere compromesso.

LE CANDELE GIAPPONESI : COUNTERATTACK BULLISH E BEARISH

E’ un pattern che ha implicazioni sia ribassiste che rialziste a seconda della fase di mercato in cui compare ed è formato da due candele di colore opposto, la prima seguirà il trend in atto mentre la seconda, che aprirà con un gap sempre nella direzione del trend, lo negherà. La chiusura delle due candele dovrà essere sullo stesso livello di prezzo. Un volta formatosi il pattern richiede conferma nella seduta successiva.

Più il gap sarà ampio più il segnale acquisterà forza.

Quando si forma questo pattern in pratica ci troviamo alla fine di un trend dove assistiamo all’ultimo allungo della forza prevalente sul mercato, il gap ci segnala euforia, durante la giornata però vi è un ribaltamento di fronte e le quotazioni tornano agli stessi livelli della chiusura del giorno precedente mettendo in forte discussione il trend.

LE CANDELE GIAPPONESI : THREE BLACK CROWS

Questo pattern compare durante un trend rialzista e la sua formazione ce ne segnala la fine, essendo formato da tre candele non è in grado di fornirci un segnale tempestivo ma comunque può essere utile per accertare l’avvenuta inversione. Non richiede conferma nella seduta successiva

Per trovarci di fronte ai “tre corvi neri” avremo bisogno, oltre che di un trend rialzista di periodo, di tre candele nere in sequenza ribassista che dovranno avere le seguenti caratteristiche:

L’apertura della seconda e della terza candela dovranno trovarsi rispettivamente all’interno del real body della prima e della seconda, le chiusure di tutte le tre candele si troveranno in prossimità del minimo di giornata quindi le lower shadows saranno poco pronunciate.

Se le aperture della seconda e della terza candela dovessero coincidere con le chiusure della prima e della seconda, allora il pattern prende il nome di Identical Three Crows, la valenza sarà la medesima.

LE CANDELE GIAPPONESI : HARAMI ED HARAMI CROSS

L’Harami è un minor reversal pattern fomato da sole due candele, la prima sarà una Long Line del colore della tendenza in atto, bianco se ci troviamo in una fase rialzista o nero per quella ribassita, seguita da una Spinning Top il cui real body dovrà essere interamente contenuto in quello della candela che la precede. Il colore della seconda candela non è molto importante vista la dimensione del real body.

Il pattern una volta comparso richiede sempre conferma nella seduta successiva.

Per il modo in cui si forma la prima candela ci segnala il trend in atto ma la seconda il cui real body è interamente contenuto nella recedente ci indica incertezza nella continuazione del movimento.

Il pattern acquista più forza se la seconda candela ha un real body molto piccolo e se si trova circa a metà del corpo della prima candela, nel caso in cui fosse sbilanciato nella parte superiore o inferiore potrebbe segnalare solo una fase di consolidamento.

Se la seconda candela è una Doji il pattern prende in nome di Harami Cross e il segnale acquista maggiore rilevanza.

LE CANDELE GIAPPONESI :DOJI STAR E MORNING DOJI STAR

Le Stars sono un gruppo di Patterns d’inversione la cui comparsa durante un trend ben definito sarà in grado di darci un segnale molto forte. Un candela per essere chiamata Star dovrà avere un piccolo real body o essere una doji, comparirà dopo una Long Line che avrà il colore del trend in atto e tra le due candele si creerà un gap, le shadows della star non dovranno essere troppo lunghe. La presenza di una doji rispetto ad una candela con un piccolo real body aumenterà la forza del segnale.
Passiamo ora a trattare le singole formazioni.
Doji Star: Questo pattern compare indifferentemente sia che ci troviamo in una fase rialzista che in una ribassista, si compone di due candele, la prima sarà una Long Line e la seconda una doji con shadows poco pronunciate, seguirà sempre il trend e dovrà necessariamente aprire in gap.
La presenza della Long Line ci conferma il trend in atto, il gap nella stessa direzione sta a dimostrare un’euforia di fondo ma la doji immediatamente ci segnalerà una forte indecisione mettendo in discussione il trend che fino a quel momento ha guidato i prezzi.
Morning (Doji) Star: E un pattern composto da tre candele che si forma alla fine di un trend ribassista. La prima candela sarà una Long Black e la Star che la segue aprirà in gap down, nella seduta successiva dovrà comparire una cadela bianca il cui range sarà contenuto in quello della candela nera. Nel caso in cui la Star sia una doji il pattern aumenterà di forza.
Se il gap è richiesto tra la prima e la seconda candela non è indispensabile però la tra seconda e la terza, nel caso in cui compaia però il segnale acquista maggiore forza. Altre caratteristiche che ne aumentano l’efficacia sono i volumi in aumento durante la formazione del pattern e la lunghezza della prima e della terza candela, maggiori saranno più il pattern acquisterà importanza.
Durante la formazione di questa figura la Long Black indicherà la decisa forza ribassista che comanda il mercato e il gap down ne confermerà il trend, la candela successiva con un piccolo real body però ne metterà in discussione la continuazione proprio per la piccola differenza tra apertura e chiusura, infine l’ultima candela di colore contrario al trend e con un real body di colore opposto sancirà la fine della tendenza che aveva guidato il mercato.

LE CANDELE GIAPPONESI :DARK CLOUD COVER E PIERCING LINE

Sono patterns fromati da due candele e vanno sempre ricercati in fasi di uptrend o downtrend ben definiti, il Dark Cloud Cover ha implicazioni ribassite mentre il Piercing Line ci indicherà l’inizio del rialzo o quantomeno la fine della discesa.
Le due candele devono avere colore diverso e la prima avrà sempre il colore del trend in atto, ad esempio nel Dark Cloud Cover ci troviamo di fronte ad una candela bianca seguita da una nera che ci indicherà il nuovo corso. L’apertura della seconda candela dovrà essere superiore alla chiusura della prima e la chiusura dovrà oltrepassare la metà del body della candela precedente.
E’ un pattern che una volta formato non richiede conferma ma comunque possiamo usare alcuni filtri per valutare meglio il segnale.
Avremo maggiori probabilità di trovarci di fronte ad una inversione se durante la formazione della seconda candela i volumi saranno maggiori, inoltre più la chiusura oltrepasserà la metà della prima candela più l’inversione sarà decisa e infine anche l’assenza dell’upper shadow nel caso del Dark Cloud Cover, e della lower shadow per il PieRcing Line, ci indicherà una maggiore attendibilità del pattern.

LE CANDELE GIAPPONESI :HAMMER ED HANGING MAN

L’Hammer e L’Hanging Man sono rispettivamente due pattern d’inversione che si incontrano, il primo alla fine di una trend ribassista e il secondo durante un uptrend. Sono pattern composti da una sola candela il cui colore non è fondamentale per l’individuazione del segnale.Il real body non dovrà essere troppo grande e situato nella parte alta, inoltre altra caratteristica fondamentale è una lunga lower shadows capace di contenere almeno due volte il body, maggiore sarà la sua lunghezza più il pattern ci darà un segnale forte, l’upper shadow non dovrebbe esserci ma è tollerata se è di dimensioni veramente modeste.
Per queste formazioni è fondamentale che vi sia una trend già in atto e il pattern richiede sempre conferma nella seduta successiva, se sarà seguito da un’apertura in gap o ad una long candle il segnale d’inversione acquisterà maggiore rilevanza.
Per non incorrere in falsi segnali è importante anche che nel giorno in cui si forma il pattern i volumi siano decisamente più alti rispetto alla media delle sedute precedenti, questo ci confermerà che effettivamente vi è stata una lotta tra ribassiti e rialzisti.
La formazione di candele con queste caratteristiche ci indicano che durante la giornata ci sono state, ad esempio nel caso dell’Hanging Man, delle vendite improvvise che hanno fatto fare un brusco movimento alle quotazioni ma in prossimità della chiusura sono tornati gli acuisti portando nuovamente le quotazioni ai livelli di apertura. Un movimento del genere può segnalare che il trend ha vacillato e che la sua continuazione è stata messa in forte discussione per cui la seduta successiva sarà fondamentale per capire se ha ancora la forza necessaria per proseguire il suo percorso.
Simili all’Hammer e all’Hanging Man vi sono altre due figure di valenza però inferiore e sono la Shooting Star e l’Inverted Hammer, la prima la possiamo incontrare alla fine di un trend rialzista mentre la seconda è da ricercare in un trend orso. Le caratteristiche sono quelle delle sorelle maggiori ma questa volta sarà la lower shadow ad essere inesistente o di piccolissime dimensioni e vi sarà una lunga upper shadow, nel caso della Shooting Star inoltre sarà richiesta una apertura in gap down

LE CANDELE GIAPPONESI : ENGULFING PATTERN

L’engulfing pattern è composto da due candele di colore e di ampiezza diversa, può avere a seconda del momento in cui compare implicazioni rialziaste (Bullish Engulfing) o ribassiste (Bearish Engulfing).




Questo pattern si forma alla fine di un trend di una certa importanza e nel caso della sua formazione bullish avremo una candela nera seguita il giorno successivo da una candela bianca che avrà aperto in gap al di sotto della chiusura precedente e il cui real body conterrà interamente il corpo della candela precedente, mentre nel caso della versione ribassista, bearish, succederà il contrario e ci troveremo davanti una candela bianca seguita da una nera che ne conterrà il real body.
In questo pattern l’ampiezza della seconda candela è a dimostrazione di un aumento della volatilità, l’apertura in gap è da interpreatarsi come l’ultima spinta del mercato mentre il colore opposto dimostra una marcata inversione della direzione. E’ fondamentale che le due candele siano di colore opposto e l’unica eccezione che si può avere è quando la prima candela è una Doji che ricordo avere apertura e chiusura allo stesso livello
Per evitare di incorrere in falsi segnali possiamo usare filtri che daranno più forza al pattern:• La prima candela ha un piccolo real body o è una Doji mentre la seconda è una Long Line;• La seconda candela contiene oltre che al real body anche le shadows della precedente;• Durante la formazione della seconda candela i volumi sono più alti;• Nella seduta successiva alla formazione del pattern abbiamo una forte conferma come un’apertura in gap o una Long Candle.

I PRINCIPALI PATTERNS

In base ai segnali che ci danno le singole formazioni è possibile fare una prima distinzione in due gruppi, i Reversal Patterns che ci indicano la fine del trend in atto o semplicemente l’inizio di una fase laterale e i Continuation Patterns che invece ci segnaleranno la ripresa del trend che precedeva la loro formazione.
In base alla forza del segnale i patterns d’inversione vengono divisi ulteriormente in due categorie.
Major Reversal Patterns, comunemente chiamati solo Reversal Patterns, il cui segnale è più forte e affidabile. Di questa categoria parleremo delle seguenti formazioni:
- Engulfing Pattern- Hammer, Hanging Man, Shooting Star e Inverted Hammer- Dark Cloud Cover, Piercing Line- Doji Line- Stars: Doji Star, Morning (Doji) Star, Evening (Doji) Star, Abandoned Baby, Tri Stars
E i Minor Reversal Patterns altrettanto utili per la gestione dell’operatività ma in grado di darci un segnale previsivo piu debole:
- Harami, Harami Cross- Three Black Crows- Counterattack Bullish and Bearish- Upside gap Two Crows Bearish
Infine ci occuperemo dei Continuation Patterns, utili per confermare la ripartenza del trend in atto:
- Three White Soldiers- Rising, Falling- On Neck, In Neck e Thrusting Line

LE FORMAZIONI BASE DELLE CANDLESTICK

Per poter disegnare una candela abbiamo bisogno di conoscere il prezzo di apertura, quello di chiusura, il massimo e il minimo di giornata. Il corpo della candela, real body, risulterà bianco se la chiusura sarà superiore all’apertura e nero in caso di una seduta negativa, le shadows ci indicheranno gli estremi raggiunti dai prezzi durante l’intera giornata.


Tra tutte le candele che si possono creare, ve ne sono alcune che possiamo evidenziare per le loro caratteristiche e che ci sarà utile conoscere quando nei prossimi articoli tratteremo i vari patterns.
Le candele elencate di seguito hanno la caratteristica comune di avere l’apertura e la chiusura decisamente distanti tra loro, generando in questo modo una lunga candela, ma con alcune differenza per quello che riguarda le shadows.

Long Black, Long White (Marubozu): sono candele dove le shadows non compaiono quindi nel caso di una candela nera il massimo e il minimo coincidono con l’apertura e la chiusura, viceversa sarà per una candele bianca, sono molto utili per la conferma dei patterns.
Long Black Line, Long White Line : entrambe le shadows sono presenti ma la loro dimensione è limitata, come per le precedenti la loro comparsa dopo un pattern ci è utile per confermarne il segnale.
Long Black, Long White shaven head e shaved bottom: in queste candele solo una shadow è presente, se è quella inferiore ci troveremo di fronte ad una shaved head mentre se è presente solo quella superiore allora avremo una shaved bottom, la loro presenza ci può indicare una fase di congestione.

Altre candele che è utile conoscere sono le Short Black Line e Short White Line, candele che hanno la caratteristica di avere un real body e entrambe le shadows della stessa dimensione, la loro comparsa ci indica una fase di indecisione.
Black, White Spinning Top, sono candele in cui il real body è molto piccolo e ci troviamo di fronte a shadows di dimensioni rilevanti, più esse sono grandi più grande sarà il segnale di indecisione che rappresenteranno.
Doji Lines, sono candele molto semplici da avvistare perché la loro caratteristica è quella di avere l’apertura e la chiusura praticamente allo stesso livello e a seconda dei massimi e dei minimi di giornata prenderanno vari nomi.

( da Investire Oggi )